西瓜的一点option操作总结.

发信人: nkmelon (胖胖的西瓜), 信区: Stock

标 题: 西瓜的一点option操作总结.

发信站: BBS 未名空间站 (Mon Jan 14 19:36:10 2008)
最近不少朋友给我写信,问买option的技巧. 这里给大家总结一下我的option操作技巧.希望抛砖引玉.
如果说买股票买的是公司的未来,那么买option就是一个心理战!把握好这个心理上的surprise, 是赚钱的关键.
1. 什么时间买入option?
买入option要在突变前夕. 如果讲数学,就是导数要发生变化前!最好的时间是反转,只有这样才能造成心理上的surprise.(当然对于操作者来说,是under expected了). 很简单,你觉得股票跌的差不多了要反转或者反弹了,买call. 涨的差不多了买put. 这个时候买入收益损失比比较大. 即使再跌一点点,只要导数变化不大,也就是说不是加速下跌, 不会损失太多.但是如果反转. 那收益很多. 远的不提,最近几次俺贴出的几次操作,GRMN的put从110到90, AAPL从181到200, BIDU的put, QQQQ call都是这样. 还有一种是抓突破,就是上升变加速上升买call, 下降变加速下降买put. 这个比较难. 下面再说说什么时候买call不容易赚到钱, 就是你发现股票已经开始涨了,涨了不少,这个时候买入leap call什么的基本赚不到什么钱.因为涨不是surprise的了.要是涨的变缓了或者反转了,那就亏大了.
2. 什么时候卖option?
跟上面那个反着想就可以了. 比如要卖call, 你觉得要反转,还没反转的时候.或者觉得上升斜率变小的时候.
3. 买多少钱的?这个简单,容易把握, 如果你觉得股票这波能涨到50,那就买50的call. 收益最大.
4. 买什么时候OE的?如果觉得把握特大,那就买下次的. 我一般买隔月的. 注意一个事情. 很多option不是马上有隔月的,比如现在有1月份的,3月份的,没2月份的. 当一月份OE时候,他们写2月份的. 这个时候3月份call会贬值.
5. 买什么股票的option?不要不是热门股票的option,除非十分十分有把握. 因为这种option往往bid跟ask差别很大.一进一出就损失不少钱了.
还有一个注意的是玩option见好就收, 只吃一波! 比如这波从50涨到55,option从2块钱,涨到了4块, 股票又从55跌倒52,然后又涨到55. 你发现这个时候你的option只值2.5了. 即便发生在一天,也会出现很大的贬值. 因为很多人预期它还会振荡,而不是勇往直前了.
总结一句,就是把握大众心理, 抓住surprise的点.
希望写的对大家有点小用, 更希望引来大牛讨论.最后祝大家财源滚滚.
看着好的顶一把.